赛莱默75亿美元收购懿华珂，将成全球第二大水务公司！

继威立雅与苏伊士的“世纪交易”之后，全球第二大水务公司也要换人了。

1月23日，赛莱默（xylem）与懿华珂（Evoqua）宣布，双方已达成一项最终协议，赛莱默将以股票交易的方式收购Evoqua，交易价值约为75亿美元。

之所以要发起这笔收购，是因为懿华珂拥有先进的水和废水处理能力和广泛的服务专业人员网络，能够提升赛莱默的废水处理能力，帮助其进入工业市场。

未来，如果这笔交易能够顺利完成，赛莱默的水务收入将超过70亿美金，成为仅次于威立雅（192亿美金）的全球第二大水务公司。

1

交易价格75亿美元

赛莱默收购懿华珂

1月23日，在中国还是大年初二，赛莱默与懿华珂就官宣了这笔合作。

交易完成后，懿华珂股东每股将持有0.480股赛莱默的股份，相当于每股52.89美元，这比1月20日赛莱默和懿华珂的收盘价溢价了29%。

未来，赛莱默股东将拥有新公司约75%的股份，原懿华珂股东则将在完全摊薄的基础上拥有合并后公司约25%的股份。

合并后的公司，将继续由原赛莱默总裁兼首席执行官Patrick Decker领导，但懿华珂董事会的两名现任成员也将加入新公司董事会。

为什么要发起这笔交易？赛莱默方面表示，是因为全球水资源的挑战不断上升，通过本次交易，能够让两家公司联合起来，共同致力于解决客户和社区的最关键需求，从而应对世界的水资源挑战。

基于赛莱默在水解决方案的全球领先地位，以及懿华珂在先进水处理解决方案和服务方面的领导地位，合并后的公司能够提供更加全面的创新解决方案。

据了解，懿华珂是北美水处理领域的领导者，拥有先进的水和污水处理能力、强大而全面的服务专业人员网络，以及进入多个有吸引力的工业市场的能力，能够进一步完善赛莱默的解决方案组合。

懿华珂的解决方案，包括数字化产品，为生命科学、微电子、电力和食品饮料等行业的客户优化和外包关键水处理系统的能力。此外，懿华珂还是包括PFAS在内的新兴污染物修复领域的领导者。

赛莱默总裁兼首席执行官Patrick Decker表示，解决世界水资源挑战的紧迫性前所未有。通过收购懿华珂，我们将创造一个变革性的全球平台，从而更大规模地解决水资源短缺、可负担性和韧性问题。合并后的公司将在整个水循环中提供无与伦比的先进技术、集成服务和应用专业知识组合。

“我们的互补业务将更加有力地帮助我们的客户和社区解决他们最具挑战性的用水需求，很高兴能与懿华珂的同事一起构建世界上最强大的解决水问题的平台。”他表示。

懿华珂总裁兼首席执行官Ron Keating也表示，与赛莱默的合作对懿华珂来说是一个令人兴奋的机会，这种合作为我们提供了一个平台，可以利用我们的综合优势来提高影响力，从而更好地应对最紧迫和日益复杂的全球水资源挑战。

“我为懿华珂团队迄今为市场和客户提供关键任务水处理解决方案所取得的成就感到无比自豪。在这一过程中，我们在世界各地赢得了质量、安全和可靠性的声誉。我们将与赛莱默一起为客户提供更多的创新，使我们能够为我们的股东创造更多价值。”他说。

2

新公司水务收入超70亿

将成全球第二大水务公司

赛莱默与懿华珂的交易，也将影响全球水务市场的格局。

去年3月，GWI公布了全球TOP50水务公司最新排行榜。其中威立雅排名第一，估算水务收入为192亿美元。

威立雅之后，从第二名艺康到第四名赛莱默，收入差距都不算太大。艺康59亿美元，赛莱默则为49亿美元。

而这次赛莱默收购懿华珂之后，其水务收入将超过70亿美元，一举超过艺康，跃居全球第二大水务公司的位置。

虽然这一数字还不足以对威立雅构成太大的威胁，但已经能够让赛莱默与身后的第三、第四名拉开一定的差距了。

而在未来，这次合并还将开启新的增长机会，得益于采购、网络优化和企业成本的规模效率，预计未来三年内将实现1.4亿美元的运行成本协同效应。

此外，这次的交易还能使赛莱默保持强劲的资产负债表，这也为合并后的公司提供了重要的战略灵活性和选择性。

公开信息显示，赛莱默成立于2011年，总部位于纽约州莱伊布鲁克，2021年营业收入达52亿美元，旗下多个产品品牌在150多个国家和地区开展业务。

公司专注于市政、工业、民用和商用建筑等领域的水输送、水处理、水测试、水监测和水回用，还为水、电力和天然气等公用事业提供业界领先的产品组合，包括智能计量、管网技术和先进基础设施分析解决方案。

公司的名称“Xylem”取自古希腊语，原义是植物中输送水份的组织，寓意为公司对水事业的追求，表现赛莱默运用堪比大自然造化能力的世界最优秀工程技术实现水的输送。

在此次收购懿华珂之前，赛莱默的上一笔重要收购是2016年以17亿美元收购美国胜赛斯公司(Sensus)。

通过那一笔交易，赛莱默可以更大程度地满足用户需求，提高产品能源效率，帮助用户节约用水以及延长产品使用寿命。

在赛莱默与懿华珂的交易之前，2020年9月，威立雅也发起了对苏伊士的收购。该笔交易于2021年底完成，合并后的新威立雅年收入达到约370亿欧元的水平，其中水务收入预计在160亿欧元左右。

未来，赛莱默与懿华珂的交易预计将在2023年年中完成，该笔交易还需要获得赛莱默和懿华珂股东的批准、所需的监管批准和其他惯例成交条件。