上海医药拟5.57亿美元竞购康德乐中国业务

   
上海医药（601607）11月15日早间公告，公司下属全资子公司 Shanghai Pharma Century Global Limited（简称 “Century Global”）预计以现金出资约 5.57 亿美元向 Cardinal Health, Inc. （NYSE:CAH，简称“康德乐”）的全资子公司 Cardinal Health Cayman Islands Ltd. （简称“康德乐开曼”）收购 Cardinal Health (L) Co., Ltd.（简称“康德乐马来西亚”或“目标公司”）100%的股权（简称“本次交易”）。

　　公司表示，本次交易将有力地提升公司整体的产业规模和竞争优势，进一步提高公司在中国医药流通行业的市场地位，并将提高医药分销全国网络覆 盖的广度和深度，巩固提升进口药品代理、器械代理、DTP及第三方专业物流服务等诸多细分领域的领先地位，为公司持续增长注入新动能。

　　据公告，康德乐马来西亚是康德乐开曼的全资子公司，其最终实际控制人为康德乐。 康德乐马来西亚的核心资产是其直接或间接持有的于香港及中国境内设立的全部中国业务实体，其中国业务分成五大板块，分别为：药品分销、医疗器械分销、 医院直销、特质药、以及特质药房与商业技术板块，康德乐中国拥有14个直销公司，17个分销运营中心，其分销商网络覆盖322座城市，服务近11,000家医疗机构等下游客户，同时拥有30家DTP药房。康德乐中国的全国仓储总面积约14.6万平方米，并拥有约7,000平方米的冷藏存储容量。

　　公告显示，本次交易收购对价乃交易双方在公开竞标过程中经多轮公平磋商后订立。预计的最终收购价格5.57亿美金乃根据康德乐马来西亚截至2017年6月30日财务数据以及购股协议设定的“价格调整机制”计算得出，约为目标公司截至2017年6月30日财年净资产的2.1倍，净利润的28.2倍，企业价值约为息税折旧摊销前净利润（EBITDA）的14.7倍。实际最终收购价格及具体交割情况公司将于正式交割后另行公告。

　　公司称，本次交易收购资金将由 Century Global 通过向第三方金融机构融资方式筹集。本次交易已经上海医药第六届董事会第十次会议审议通过，无需提交本公司股东大会审议。本次交易尚须中国商务部经营者集中反垄断审查通过后方可实施。本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。